Análisis contable y financiero

Módulo I: Los estados contables

1. Introducción

2. Balance de situación

• Criterios de ordenación
• Activo no corriente
• Activo corriente
• Patrimonio neto
• Pasivo

 

3. Cuenta de pérdidas y ganancias

• Operaciones continuadas y operaciones interrumpidas
• Ingresos y gastos
• Resultado de explotación
• Resultado financiero
• Resultado antes de impuestos
• Resultado procedente de operaciones continuadas
• Resultado de operaciones interrumpidas
• Resultado del ejercicio

 

4. Estado de cambios en el patrimonio

• Resultados de la cuenta de pérdidas y ganancias
• Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto
• Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias
• Total de ingresos y gastos reconocidos
• Estado total de cambios en el patrimonio neto
• Saldos finales y saldos ajustados

 

5. Estado de flujos de efectivo

• Flujos de efectivo de las actividades de explotación
• Flujos de efectivo de las actividades de inversión
• Flujos de efectivo de las actividades de financiación
• Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
• Aumento/disminución neta del efectivo

 

6. La memoria

• Modelos
• Contenido
• Criterios de cumplimentación

 

Módulo II: Análisis porcentual y mediante ratios de los estados contables

1. Introducción

2. Solvencia

• Liquidez
• Tesorería
• Disponibilidad

 

3. Endeudamiento

• Endeudamiento total
• Autonomía
• Garantía
• Calidad de la deuda
• Peso de los recursos permanentes

 

4. El fondo de maniobra

• Activo corriente. Sus componentes
• Pasivo corriente. Sus componentes
• Valores del fondo de maniobra y su significado
• Fondo de maniobra aparente y fondo de maniobra necesario

 

5. Periodo de maduración

• Stock de materias primas
• Stock de productos en curso
• Stock de productos acabados
• Plazo de cobro a clientes

 

6. Cash flow

• Cash flow financiero
• Cash flow económico
• Relaciones diferencias e implicaciones de ambos

 

7. Apalancamiento operativo y apalancamiento financiero

• Concepto de apalancamiento
• El uso de la deuda
• Efectos del apalancamiento financiero

 

8. Umbral de rentabilidad

• Cálculo

 

9. Rentabilidad financiera y rentabilidad económica

• Relación entre beneficio neto y capitales propios (ROE)
• Relación entre beneficio antes de intereses e impuestos y activo total (ROI)